Os contratos futuros perpétuos são uma ferramenta de negociação cada vez mais popular entre os usuários de criptomoedas. Esses instrumentos derivativos oferecem aos negociantes de criptomoedas novas vantagens, incluindo a negociação com fundos emprestados. Contratos perpétuos, futuros perpétuos e contratos inteligentes estão todos conectados, mas têm seus propósitos.
Neste guia, explicaremos suas diferenças e por que os traders precisam incorporá-las em sua estratégia. Continue lendo para saber como os futuros funcionam e os benefícios que você pode obter ao usá-los.
O que são contratos perpétuos?
A maioria dos contratos especifica as datas em que uma transação é realizada. Isso é para garantir a ambas as partes que a troca ocorrerá. Mas os contratos perpétuos funcionam de forma diferente.
Contratos perpétuos não tem uma data de validade, permitindo que os negociadores mantenham suas posições pelo tempo necessário. Os contratos perpétuos são incrivelmente úteis para negociantes que desejam comprar ou vender criptomoedas sem estarem vinculados a um prazo de liquidação.
Eles podem atuar em uma posição curta ou longa a qualquer momento, desde que mantenham suas garantias. Como você precisa de fundos emprestados, ou alavancagem, para firmar um contrato perpétuo, os negociantes usam garantias para manter a posição aberta. O requisito mínimo de garantia é o margem de manutenção.
Quando um trader sai da posição, ele pode recuperar sua margem. É necessário firmar o contrato perpétuo com alavancagem para manter o negociante financeiramente vinculado à transação. Se um negociante nunca fechar o contrato, ele terá que entregar os ativos que usou como garantia.
O que são contratos futuros perpétuos?
Os contratos futuros perpétuos diferem dos contratos perpétuos porque a data da transação é adiada, não totalmente indefinida. Futuros perpétuos também são chamados swaps perpétuos e são mantidos entre contrapartes de posições curtas e longas. Os contratos futuros são um tipo de instrumento derivado, cujo valor deriva do desempenho de um ativo subjacente. No entanto, os futuros tradicionais têm uma data de validade.
Os futuros perpétuos oferecem aos negociantes a oportunidade de maior exposição a um ativo subjacente, como criptomoedas. Ao usar um swap perpétuo, os negociantes também podem especular sobre os movimentos dos preços sem possuir totalmente a criptomoeda. Os negociantes compram os contratos em vez do ativo - por isso eles são ativos subjacentes. Mitigar o risco em criptomoedas com alta alavancagem é um uso especialmente popular de futuros perpétuos.
Os contratos futuros perpétuos usam a base do índice de preços subjacente e do volume relativo de negociação. Devido a isso, eles geralmente são negociados muito perto do preço de mercado. Financiamento torna isso possível. Os comerciantes pagam a descoberto quando a taxa de financiamento de sua posição longa é positiva. Quando a taxa de financiamento é negativa, os grupos curtos pagam longas.
O fluxo de caixa que esses pagamentos compõem é o taxa de financiamento, que incentiva os negociantes a permanecerem em um swap perpétuo. Para evitar que seu saldo fique negativo, os negociantes também podem usar um fundo de seguro. Isso impede que quaisquer negócios não lucrativos se acumulem ao liquidá-los. Também garante que o negociante receba quaisquer lucros devidos que ainda não tenham ocorrido.
O que são contratos inteligentes?
Os contratos inteligentes em criptomoedas são programas de código sofisticados que são executados com base em declarações “se/quando... então”. Quando todas as condições “se/quando” forem atendidas, o contrato inteligente executa automaticamente a transação. Eles permitem que os negociantes de criptomoedas estabeleçam acordos detalhados sem terceiros. Isso torna os blockchains que usam contratos inteligentes muito mais seguros e rápidos, já que os intermediários não são necessários para aprovar as transações.
Os contratos inteligentes também podem incluir quantas estipulações forem necessárias, tornando-os personalizáveis. Depois que um contrato inteligente é acordado por todas as partes, ele não pode ser alterado. Além disso, somente as partes envolvidas podem visualizar os detalhes do contrato, mantendo suas informações seguras. Os contratos inteligentes são desenvolvidos por programadores experientes de blockchain.
A maioria dos negociantes usa ferramentas on-line fornecidas por sua plataforma de câmbio para facilitar a estruturação de contratos inteligentes. Com contratos inteligentes, os comerciantes economizam tempo no preenchimento de documentos. Registros criptografados de transações de contratos inteligentes também são compartilhados em bolsas descentralizadas. Isso significa que há transparência no blockchain, sem que nenhuma informação confidencial seja tornada pública.
Prós e contras dos contratos futuros perpétuos
Há muitas vantagens em usar contratos futuros perpétuos na negociação de criptomoedas.
Profissionais de contratos futuros perpétuos
Oportunidades de operação especulativa
Conforme mencionado acima, os negociantes usam futuros perpétuos para especular sobre os preços das criptomoedas sem possuir os ativos. Isso minimiza o risco de perda porque os negociantes podem agir sobre os preços de mercado apreciados por meio de seus swaps perpétuos. Dessa forma, o trader lucra com o preço de venda de futuros. Para fazer isso com criptomoedas mais voláteis, os traders usam maior alavancagem.
Oportunidades de arbitragem
Negociação de arbitragem aproveita os diferentes preços de mercado para a mesma criptomoeda. Ao comprar criptomoedas por um preço mais baixo e vendê-las por um valor mais alto em uma bolsa diferente, os negociantes obtêm um lucro rápido. Os contratos futuros perpétuos são uma ótima ferramenta para usar em uma estratégia de arbitragem. Ele mantém o risco mínimo, pois os negociadores podem observar as diferenças de preço e fechar uma posição curta no momento mais conveniente.
Alta liquidez
Normalmente, a liquidação se refere à conversão de ativos em dinheiro. No entanto, os contratos futuros perpétuos têm alta liquidez de uma forma ligeiramente diferente. Quando as posições se tornam não lucrativas em um swap perpétuo, o trader fecha para evitar incorrer em um saldo negativo. Isso pode acontecer com bastante frequência, pois a criptografia com alta alavancagem é mais volátil. Se caírem repentinamente, o trader poderá perder mais do que o valor de sua margem de manutenção. Isso força todas as negociações não lucrativas a serem liquidadas automaticamente.
Alta alavancagem
Um alto grau de alavancagem abre aos negociantes mais oportunidades com criptomoedas que eles normalmente não podiam pagar.
Minimiza o risco
Ele protege contra o risco de volatilidade, pois os negociantes podem lucrar sem possuir participações físicas em criptomoedas. Também funciona para ajudar os negociantes a evitar os riscos básicos que vêm com os contratos futuros tradicionais.
Economiza tempo
Como não há data de vencimento, os negociantes podem economizar tempo na renovação constante de contratos antigos. Eles também não precisam se esforçar tanto para gerenciar suas transações, pois o contrato é executado automaticamente.
Contras de contratos futuros perpétuos
Custos da taxa de financiamento
Quando a taxa de financiamento para uma posição longa é positiva, as partes curtas pagam. Quando é negativo, festas longas pagam. Embora essas recompensas mantenham o swap lucrativo, isso também significa que os negociantes precisam pagar consistentemente pelos custos da taxa de financiamento.
Não regulamentado
Instrumentos financeiros, como contratos futuros perpétuos, não são rigidamente regulamentados. Os swaps perpétuos também não são autorizados pela Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA. Com a falta de regras em vigor, as vítimas de trocas ruins podem não receber proteção. Os inadimplentes, ou aqueles que perdem vários pagamentos do empréstimo, podem não receber punição.
Perdas amplificadas
Quanto maior sua alavancagem, ou fundos emprestados, maior o risco de perder. Se uma posição se tornar não lucrativa e você não tiver as medidas de risco corretas, suas perdas poderão aumentar. É por esse motivo que os negociantes usam um fundo de seguro para garantir que posições infrutíferas sejam liquidadas automaticamente.
Trocas descentralizadas e contratos perpétuos
Uma bolsa criptográfica descentralizada (DEX) é uma plataforma de transação ponto a ponto que elimina a necessidade de intermediários. As trocas são feitas diretamente, da carteira digital de um usuário para a de outro. Uniswap e PancakeSwap são exemplos de bolsas criptográficas descentralizadas populares.
As trocas descentralizadas podem facilitar contratos perpétuos seguros por meio de seu protocolo descentralizado. Alguns DEXs são criados especificamente para negociação com contratos futuros perpétuos. Esses DEXs apoiam os usuários que buscam posições de alta alavancagem e facilitam a coleta de receitas compartilhadas.
Contratos perpétuos em breve na WALBI
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