Wussten Sie, dass es mehrere Formen von Krypto gibt – von Kryptowährungen bis hin zu Exchange-Token? Exchange-Token sind nativ auf ihrer Kryptowährungsbörse, wie Binance oder Cryptopia. Krypto-Börsenplattformen ermöglichen es Nutzern, mit mehreren Kryptowährungen zu handeln und Vermögenswerte sicher in einer persönlichen Wallet aufzubewahren. Börsen starten ihre Token aus verschiedenen Gründen, zum Beispiel um Nutzern zusätzliche Vorteile zu bieten und die Loyalität zu verbessern.
Das macht Exchange-Token, auch Krypto-Native-Token genannt, bei Nutzern beliebt, aber sie verlieren allmählich an Attraktivität. Vielleicht suchen Sie nach den besten Krypto-Investitionsmöglichkeiten, einschließlich Exchange-Token. In diesem Artikel erklären wir, warum Sie es vermeiden sollten, diese Exchange-Token zu Ihrem Krypto-Portfolio hinzuzufügen.
Kryptowährungs-Exchange-Token: Die Grundlagen verstehen
Kryptowährungsbörsen sind wie Broker für digitale Vermögenswerte – sie bieten Nutzern eine anonyme Möglichkeit, Krypto sicher zu kaufen, zu verkaufen und zu handeln. Mit Tausenden digitaler Währungen im Umlauf bieten Börsen eine sichere Plattform für Menschen, um mehrere Arten von Währungen gleichzeitig zu speichern und zu nutzen. Exchange-Token sind nativ auf ihrer Kryptowährungsbörse, wie Binances BNB Coin oder Cryptopia CEFS (Cryptopia Fee Share). Sie werden von ihren Börsenplattformen geprägt.
Dezentralisierte Börsen wie Uniswap, die anonymer sind, haben ebenfalls Exchange-Token. Diese Token werden üblicherweise einfach als DeFi (Dezentralisierte Finanzen) Token oder DEX-Token bezeichnet. Nutzer können Exchange-Token von der Plattform kaufen. Einige Börsen schenken Nutzern Token als Belohnung für das Erledigen von Aufgaben oder als langjährige Nutzer. Diese Token repräsentieren jedoch keine Aktien des Unternehmens selbst.
Warum haben Börsen native Token?
Krypto-Token bieten theoretisch Vorteile sowohl für Börsen als auch für Nutzer. Kryptobörsen können sie nutzen, um das Wachstum auf der Plattform zu fördern. Zum Beispiel können Börsen Token an neue Nutzer verteilen und so mehr Menschen zum Beitritt motivieren. Sie können auch als Fundraising-Strategie fungieren, die weiteres Eigenkapital bereitstellt, wenn die Börse wächst.
Exchange-Token fügen mehr Funktionen hinzu und können mehr Wert für die Plattform generieren. Sie dienen auch als Strategie, um Börsen von Wettbewerbern zu unterscheiden.
Für Nutzer können Token
- die Liquidität verbessern,
- Handelsgebühren senken und
- Stimmrechte gewähren.
Abstimmungen sind besonders wichtig bei dezentralisierten Börsen, wo Nutzer eine Governance-Rolle übernehmen, um die Entwicklung der Plattform mitzugestalten. Da native Token an plattformspezifische Vorteile gebunden sind, bleiben Nutzer eher bei ihrer Börse, anstatt andere auszuprobieren. Durch das Halten von mehr Exchange-Token können Nutzer auf mehr Vorteile zugreifen.
Was ist der Unterschied zwischen Krypto-Token und nativer Kryptowährung?
Es ist leicht, Krypto-Token und native Kryptowährungen zu verwechseln, aber es gibt mehrere Unterschiede.
Zum Beispiel:
- Kryptowährungen sind nativ auf ihrem Blockchain-Netzwerk und sind integraler Bestandteil der Blockchain-Funktionen. Native Krypto betreibt ihr Blockchain-Netzwerk. Eine Blockchain kann auch nur eine native Krypto haben – zum Beispiel Bitcoin (BTC) und Ethereum Ether (ETH).
- Native Krypto motiviert Menschen, das Netzwerk zu nutzen und zu betreiben, das aus vielen Datenbanken besteht, die weltweit gehostet werden. Diese Datenbanken sind Blockchain-Nodes, die erhebliche Geld- und Stromkosten verursachen. Bei so hohen Betriebskosten fungiert native Krypto als finanzielles Belohnungssystem. Damit können Menschen die Nodes der Blockchain betreiben und gleichzeitig von ihren vielen Vorteilen profitieren.
- Native Krypto ist unglaublich nützlich für viele Zwecke, da sie sehr zugänglich, schnell, anonym, sicher und kosteneffektiv ist.
- Krypto-Token werden auf Blockchains aufgebaut, sind aber nicht entscheidend für den Erfolg des Netzwerks. Sie fungieren nicht als Konsensmechanismus, der neue Blöcke (oder Nodes) für die Blockchain validiert.
- Sie erhalten auch nicht die Sicherheit des Netzwerks aufrecht oder halten es wirtschaftlich stabil. Stattdessen repräsentieren sie Bonusfunktionen der Blockchain, wie Stimmrechte, Rabatte, sammelbare Vermögenswerte und mehr.
Eine Blockchain kann mehrere Krypto-Token mit eigenen einzigartigen und flexiblen Verwendungszwecken erstellen. Im Vergleich zu Kryptowährungen sind sie relativ einfach zu entwickeln und mit Nutzern zu teilen. Sie können mehr als nur digitale Vermögenswerte repräsentieren, wie Finanzinstrumente, Fiat-Währungen, Rohstoffe und Nutzen.
Lohnt es sich, in Kryptowährungs-Exchange-Token zu investieren?
Obwohl Exchange-Token viele hypothetische Verwendungszwecke haben, sind sie in der Praxis keine gute Investition. Dafür gibt es mehrere Gründe.
Exchange-Token sind schwache Indikatoren
Eine potenzielle Verwendung für Exchange-Token ist ihre Fähigkeit, die relative Leistung der nativen Krypto ihrer Blockchain zu signalisieren. Wenn zum Beispiel Bitcoins BNB im Preis steigt, würde die Bitcoin-Krypto korrelieren und ebenfalls steigen. Historische Daten haben jedoch gezeigt, dass das Gegenteil der Fall ist.
Exchange-Token haben eine schwache Beziehung zu ihren nativen Kryptos, wobei ihre Preise und gemeldeten Volumina auseinanderdriften. Das bedeutet, dass Sie Exchange-Token nicht als gute Indikatoren nutzen können, um Ihre Trades in nativen Kryptowährungen zu stärken.
Exchange-Token hängen vom Erfolg der Börse ab
Nehmen wir an, Sie haben in Exchange-Token auf der Kryptobörse "X" investiert. Im Laufe der Zeit wird ihr Rivale, die Kryptobörse "Y", bei Krypto-Nutzern beliebter. Die Y-Plattform hat ein besseres öffentliches Image, wächst größer als die X-Plattform und hat treuere Nutzer.
Die Exchange-Token von X werden nun an Wert verlieren, da ihr Wettbewerber ihren Platz im Markt übertroffen hat. Dies kann auch passieren, wenn die Kryptobörse eine Sicherheitsverletzung erleidet, Investoren verliert oder negative Publicity erhält. Wenn eine Börse scheitert, verliert Ihre Investition in ihre Token allen Wert. Native Krypto hat dieses Problem nicht – da ihr Wert von ihren vielen Werten außerhalb der Blockchain abhängt.
Volatilität
Exchange-Token unterliegen nicht nur der Volatilität basierend auf dem Erfolg ihrer Börse, sondern erfahren auch Marktvolatilität. Abhängig von der Investorenstimmung können Exchange-Token erhebliche Preisschwankungen erleben.
Anfällig für Diebstahl
Im Gegensatz zu nativen Kryptowährungen, die über eine dezentralisierte Blockchain operieren, werden Exchange-Token auf der Plattform aufbewahrt. Dezentralisierte Blockchains sind unglaublich schwer zu hacken oder zu manipulieren, da sie Dritten keinen Zugang zu Transaktionen gewähren oder deren Verwaltung ermöglichen. Viele Börsenplattformen sind nicht dezentralisiert, was sie anfällig für Hacking oder Diebstahl macht. Diese Cybersicherheitsrisiken können den Nutzern große Verluste verursachen, da ihre Online-Wallets gefährdet sind.
WALBI konzentriert sich auf den Erfolg der Kunden – nicht auf Profit
Bei WALBI ist unser Hauptziel, Krypto-Händlern bei der Navigation durch das volatile Umfeld des Kryptowährungsmarktes zu helfen. Wir tun dies über WALBI Lighthouse – KI-gestützte Trading-Tools, die Ihnen als Krypto-Händler das Leben erleichtern.
