Wist je dat er meerdere vormen van crypto zijn - van cryptovaluta's tot exchange-tokens? Exchange-tokens zijn eigen aan hun cryptocurrency-exchange, zoals Binance of Cryptopia. Crypto-exchangeplatformen stellen gebruikers in staat om in meerdere crypto's te handelen en activa veilig op te slaan in een persoonlijke wallet. Exchanges lanceren hun tokens om verschillende redenen, zoals het geven van extra voordelen aan gebruikers en het verbeteren van loyaliteit.
Dit maakt exchange-tokens, ook wel crypto-native tokens genoemd, populair bij gebruikers, maar ze beginnen hun aantrekkingskracht te verliezen. Misschien ben je op zoek naar de beste crypto-investeringsmogelijkheden, inclusief exchange-tokens. In dit artikel leggen we uit waarom je deze exchange-tokens beter niet aan je crypto-portfolio kunt toevoegen.
Cryptocurrency exchange-tokens: de basis begrijpen
Cryptocurrency-exchanges zijn als makelaars voor digitale activa - ze geven gebruikers een anonieme uitweg om veilig crypto te kopen, verkopen en verhandelen. Met duizenden digitale valuta's in omloop bieden exchanges een veilig platform voor mensen om meerdere soorten valuta's tegelijk op te slaan en te gebruiken. Exchange-tokens zijn eigen aan hun cryptocurrency-exchange, zoals Binance's BNB Coin of Cryptopia CEFS (Cryptopia Fee Share). Ze worden geslagen door hun exchangeplatformen.
Gedecentraliseerde exchanges zoals Uniswap, die anoniemer zijn, hebben ook exchange-tokens. Deze tokens worden gewoonlijk aangeduid als DeFi (gedecentraliseerde financiering)-tokens of DEX-tokens. Gebruikers kunnen exchange-tokens kopen van het platform. Sommige exchanges geven gebruikers tokens cadeau als beloning voor het voltooien van taken of als langdurige gebruikers. Deze tokens vertegenwoordigen echter geen aandeel in het bedrijf zelf.
Waarom hebben exchanges native tokens?
Crypto-tokens bieden in theorie voordelen voor zowel exchanges als gebruikers. Crypto-exchanges kunnen ze gebruiken om groei op het platform te bevorderen. Exchanges kunnen bijvoorbeeld tokens droppen aan nieuwe gebruikers, waardoor meer mensen worden gestimuleerd om zich aan te sluiten. Ze kunnen ook functioneren als een fondsenwerving strategie, die meer eigen vermogen oplevert naarmate de exchange groeit.
Exchange-tokens voegen meer functies toe en kunnen meer waarde opleveren voor het platform. Ze fungeren ook als strategie om exchanges te onderscheiden van concurrenten.
Voor gebruikers kunnen tokens
- de liquiditeit verbeteren,
- handelskosten verlagen, en
- stemrechten bieden.
Stemmen is vooral belangrijk bij gedecentraliseerde exchanges, waar gebruikers een bestuursrol op zich nemen om de ontwikkeling van het platform vorm te geven. Met native tokens gekoppeld aan platformspecifieke voordelen, worden gebruikers eerder geneigd om bij hun exchange te blijven in plaats van andere te proberen. Door meer exchange-tokens te bezitten, kunnen gebruikers toegang krijgen tot meer voordelen.
Wat is het verschil tussen crypto-tokens en native crypto?
Het is gemakkelijk om verward te raken tussen crypto-tokens en native cryptovaluta's, maar er zijn verschillende verschillen.
Bijvoorbeeld:
- Cryptovaluta's zijn eigen aan hun blockchainnetwerk en zijn integraal voor de functies van de blockchain. Native crypto drijft hun blockchainnetwerk aan. Een blockchain kan ook maar één native crypto hebben - bijvoorbeeld Bitcoin (BTC) en Ethereum Ether (ETH).
- Native crypto stimuleert mensen om het netwerk te gebruiken en te beheren, dat bestaat uit vele databases die over de hele wereld worden gehost. Deze databases zijn blockchain-nodes die aanzienlijke hoeveelheden geld en elektriciteit vereisen om te draaien. Met zoveel kosten voor onderhoud functioneert native crypto als een financieel beloningssysteem. Hiermee kunnen mensen helpen de nodes van de blockchain te beheren en tegelijkertijd profiteren van de vele voordelen.
- Native crypto is ongelooflijk nuttig voor vele doeleinden, zeer toegankelijk, snel, anoniem, veilig en kosteneffectief.
- Crypto-tokens zijn gebouwd bovenop blockchains, maar ze zijn niet essentieel voor het succes van het netwerk. Ze functioneren niet als consensusmechanisme, dat nieuwe blokken (of nodes) voor de blockchain valideert.
- Ze onderhouden ook niet de beveiliging van het netwerk of houden het economisch stabiel. In plaats daarvan vertegenwoordigen ze bonusfuncties van de blockchain, zoals stemrechten, kortingen, verzamelbare activa en meer.
Een blockchain kan meerdere crypto-tokens creëren met hun eigen unieke en flexibele toepassingen. Vergeleken met cryptovaluta's zijn ze relatief eenvoudig te ontwikkelen en te delen met gebruikers. Ze kunnen meer vertegenwoordigen dan alleen digitale activa, zoals financiële instrumenten, fiatvaluta's, grondstoffen en nutsfuncties.
Is het de moeite waard om te investeren in cryptocurrency exchange-tokens?
Ondanks de vele hypothetische toepassingen van exchange-tokens, zijn ze in de praktijk geen goede investering. Dit komt door meerdere redenen.
Exchange-tokens zijn zwakke indicatoren
Een potentieel gebruik voor exchange-tokens is hun vermogen om de relatieve prestatie van de native crypto van hun blockchain te signaleren. Als Bitcoin's BNB bijvoorbeeld een opwaartse prijstrend vertoont, zou Bitcoin-crypto correleren en ook stijgen. Historische gegevens hebben echter aangetoond dat het tegenovergestelde waar is.
Exchange-tokens hebben een zwakke relatie met hun native crypto's, waarbij hun prijzen en gerapporteerde volumes uit elkaar drijven. Dit betekent dat je exchange-tokens niet als goede indicatoren kunt gebruiken om je trades in native cryptovaluta's te versterken.
Exchange-tokens zijn afhankelijk van het succes van de exchange
Stel dat je hebt geïnvesteerd in exchange-tokens op het "X" crypto-exchangeplatform. Na verloop van tijd wordt de rivaal, het "Y" crypto-exchange, populairder bij crypto-gebruikers. Y-platform heeft een beter publiek imago, groeit groter dan het X-platform en heeft meer loyale gebruikers.
De exchange-tokens van X zullen nu in waarde dalen aangezien de concurrent zijn positie in de markt heeft overtroffen. Dit kan ook gebeuren als de crypto-exchange een beveiligingslek ervaart, investeerders verliest of slechte publiciteit krijgt. Als een exchange faalt, verliest je investering in de tokens alle waarde. Native crypto heeft dit probleem niet - aangezien de waarde berust op vele waarden buiten de blockchain.
Volatiliteit
Exchange-tokens zijn niet alleen onderhevig aan volatiliteit op basis van het succes van hun exchange, maar ervaren ook marktvolatiliteit. Afhankelijk van het sentiment van beleggers kunnen exchange-tokens aanzienlijke prijsschommelingen ondergaan.
Kwetsbaar voor diefstal
In tegenstelling tot native cryptovaluta's, die via een gedecentraliseerde blockchain werken, worden exchange-tokens op het platform bewaard. Gedecentraliseerde blockchains zijn ongelooflijk moeilijk te hacken of te manipuleren, aangezien ze derden geen toegang geven tot het beheren van transacties. Veel exchangeplatformen zijn niet gedecentraliseerd, waardoor ze kwetsbaar zijn voor hacking of diefstal. Deze cyberbeveiligingsrisico's kunnen gebruikers grote verliezen bezorgen, aangezien hun online wallets het risico lopen te worden gecompromitteerd.
WALBI richt zich op klantsucces - niet op winst
Bij WALBI is ons belangrijkste doel om crypto-handelaren te helpen navigeren in de volatiele omgeving van de cryptovalutamarkt. We doen dit via WALBI Lighthouse - AI-ondersteunde handelstools om je leven als crypto-handelaar gemakkelijker te maken.
