Termos do glossário que você deve conhecer
- Tokenômica: Refere-se ao modelo econômico que rege um projeto de criptomoeda, abrangendo fatores como distribuição de tokens, utilidade e proposta de valor.
- Livro branco: Um documento detalhado descrevendo o conceito, a tecnologia e os objetivos de um projeto de criptomoeda, geralmente fornecido pela equipe de desenvolvedores antes do lançamento.
- Cronograma de aquisição: Um cronograma que descreve quando os tokens ficam disponíveis para seus detentores, geralmente usado para incentivar o compromisso de longo prazo.
- Queima de tokens: A remoção permanente de tokens de criptomoeda da circulação, normalmente usada para reduzir a oferta e aumentar o valor dos tokens restantes.
- Caso de uso: A finalidade ou função pretendida de um token de criptomoeda no ecossistema de seu projeto, descrita em seu white paper.
Introdução
Enraizados na tecnologia blockchain, muitos projetos de criptografia lideram a incursão em Web3 e têm um enorme potencial para gerar altos retornos sobre o investimento. É aqui que a avaliação do projeto se torna crucial; um processo pelo qual os investidores avaliam estrategicamente os riscos e as recompensas de um projeto.
Sem uma pesquisa completa sobre um projeto, é muito mais provável que você corra o risco de perder todo o seu investimento. Neste guia, exploraremos os principais aspectos do
avaliação de projetos criptográficos, incluindo
- tokenômica,
- casos de uso,
- Avaliação da equipe
- E muito mais.
Também ajudaremos você a identificar os comuns bandeiras vermelhas que apontam para projetos fraudulentos ou fraudulentos. Com esse conhecimento, você pode descobrir e avaliar com confiança novos projetos para adicionar ao seu portfólio.
Avaliando a Tokenomics
Tokenômica é um termo popular no espaço criptográfico. Ele descreve o modelo econômico que molda os comportamentos e ações em um projeto de criptomoeda, bem como os elementos que tornam o projeto valioso. A Tokenomics é moldada por duas coisas principais: os sistemas de distribuição do projeto e sua utilidade. A maioria dos tokens são tokens utilitários. Eles são criados com um propósito específico em mente, como a Binance Coin, que os usuários da Binance podem usar para pagar taxas de transação.
O que é um white paper?
Esses fatores têm um grande impacto no apelo do projeto aos investidores. Os desenvolvedores/fundadores de um projeto são responsáveis por delinear sua tokenômica. Normalmente, esses fatores são explicados em um papel branco antes do lançamento do projeto. Este documento detalhado discute:
- os usos potenciais do projeto
- benefícios,
- como sua tecnologia subjacente funciona,
- e seu plano de longo prazo.
O que são modelos de distribuição de tokens?
Os modelos de distribuição de tokens são outro conceito-chave em tokenômica, que descreve como os tokens são alocados depois de lançados. Um método é pré-venda (ou venda privada), em que uma parte significativa da oferta é vendida discretamente a investidores ou empresas de capital de risco. Isso oferece estabilidade financeira ao projeto, mas pode afetar sua natureza descentralizada.
Por outro lado, os projetos podem usar o modelo de venda pública, em que os tokens são imediatamente disponibilizados para investidores em geral. Isso aprimora a faixa de distribuição e pode reunir uma base de usuários grande e diversificada. Mecanismos comuns de consenso criptográfico, como prova de trabalho e prova de participação, também são modelos de distribuição úteis, que são familiares à maioria dos usuários de criptomoedas.
Os projetos podem passar por várias rodadas de distribuição estratégica, às vezes com preços diferentes, para ajudar o token a crescer. Outro método é usar cronogramas de aquisição, em que os tokens só são disponibilizados por períodos específicos. Isso é para beneficiar sua circulação geral e garantir um compromisso de longo prazo. Posteriormente, o projeto pode entrar em um período de bloqueio, quando nenhum token está disponível para compra.
O que são queimaduras de fichas?
Queimaduras de tokens - quando uma certa quantidade de tokens é excluída permanentemente - também pode ajudar a melhorar a demanda. Isso reduz a oferta, fazendo com que os investidores aumentem seus preços em resposta. Todas essas variáveis influenciam a confiança do investidor e podem prolongar ou aumentar o valor de um token à medida que ele é distribuído e circula no mercado.
Qual é a aparência de uma boa tokenômica
O Bitcoin é um exemplo de boa tokenômica. Para validar o novo Bitcoin, os usuários precisam passar por um extenso processo de mineração, aumentando seu valor. Para manter a oferta e a demanda equilibradas, o valor do novo Bitcoin cai pela metade a cada quatro anos; portanto, com o passar do tempo, a oferta diminui. Cronogramas de aquisição pouco claros ou não revelados, oferta infinita, alocação pública minúscula e utilidade vaga são bandeiras vermelhas da tokenômica.
Mergulhe no histórico de preços
Analisar o histórico de preços de uma moeda pode dizer muito sobre seus altos e baixos, tendências gerais e para onde ela pode estar indo. Isso pode ajudar você a estimar futuros aumentos de preços. Lembre-se de que o mercado de criptomoedas é conhecido por suas fortes oscilações, mas algumas moedas são especialmente agitadas. Essa volatilidade pode ser um sinal de um esquema de “bombear e despejar”, que é uma grande bandeira vermelha!
A equipe ao volante: por que a avaliação da equipe é importante
A equipe por trás de uma criptomoeda é como o motor que dirige um carro. Ao avaliar um investimento em criptomoedas, não subestime a importância de pesquisar a equipe. Uma equipe forte com experiência, uma visão clara e um histórico comprovado inspira confiança na capacidade de sucesso do projeto. Procure desenvolvedores com experiência em blockchain, magos financeiros e líderes que possam navegar no cenário criptográfico em constante mudança. Uma equipe qualificada é um forte indicador de que o projeto tem o potencial de cumprir suas promessas e se tornar um investimento que vale a pena.
Caso de uso do projeto e potencial de adoção
O caso de uso de um projeto é o foco principal de seu white paper. A equipe fundadora deve fornecer exemplos claros, bem definidos e práticos dos usos do token — desde fornecer a capacidade de comprar itens digitais raros ou para transações diárias simples. O caso de uso de um token também é o que o distingue de outras criptomoedas, conferindo-lhe um valor único.
Exemplo de caso de uso
É crucial diferenciar entre casos de uso inovadores e supersaturados. Um exemplo de token inovador que agrega valor à sua base de usuários é o Synthetix (SNX). O SNX permite a emissão de ativos sintéticos, como ouro sintético ou USD sintético. Está atrelado ao valor real do dólar americano e é apoiado por garantias da SNX. Outros bons casos de uso incluem dar aos usuários acesso a itens digitais raros, direitos de propriedade intelectual ou serviços.
Se um token fornece acesso aos mesmos ativos, serviços ou experiências que outro token, seu caso de uso é fraco. O caso de uso de um projeto também determina seu mercado-alvo e o potencial de adoção no mundo real. Se o caso de uso de um token for altamente especializado, como para uso em um jogo exclusivo, seu potencial de adoção é bastante baixo. Se seu caso de uso for vantajoso para um amplo grupo demográfico, como um token que facilita a propriedade de imóveis em todo o mundo, ele tem um alto potencial de adoção pelo usuário.
Os investidores em potencial devem analisar:
- a equipe do projeto
- leia o white paper,
- Leia o roteiro,
- e quaisquer outros documentos fornecidos que expliquem seu caso de uso e mercado-alvo.
O aconselhamento de especialistas e a avaliação das opiniões da comunidade criptográfica sobre novos projetos também são fatores fantásticos a serem considerados.
Identificando bandeiras vermelhas e evitando fraudes
Antes de investir em um projeto, avalie-o para verificar se há sinais de alerta de sua equipe oficial e de quaisquer promotores ou investidores envolvidos. Fique atento a:
- Promessas irrealistas: Se a equipe do projeto garantir altos retornos sobre seu investimento em um curto período, por exemplo, é uma grande bandeira vermelha.
- Excesso de propaganda publicitária: Embora se espere algum marketing de qualquer projeto, torna-se preocupante quando uma campanha massiva é lançada para promover o token na medida do possível. Isso é ainda mais preocupante se o token ainda não tiver sido lançado e a funcionalidade real for comprovada.
- Informações pouco claras ou vagas: Mesmo antes do lançamento, um projeto deve fornecer uma extensa documentação que explique a tecnologia por trás da criptografia, seu caso de uso e o modelo tokenômico. Se o projeto não for transparente sobre essas variáveis, é altamente suspeito.
- Uma equipe anônima: O anonimato geralmente é respeitado na comunidade criptográfica, pois seus membros valorizam a maior autonomia de um perfil anônimo. No entanto, a equipe por trás de um projeto deve provar que é especialista no setor e pode desenvolver um token funcional e valioso.
Avaliação do projeto e diligência prévia: Conclusão
Navegar no vasto cenário de projetos de criptomoedas requer uma compreensão profunda da avaliação do projeto e de como realizar a devida diligência. Exploramos os aspectos críticos da tokenômica, casos de uso, contratos inteligentes e sinais de alerta a serem observados. No entanto, isso é apenas o começo! É altamente recomendável que você continue sua pesquisa interagindo com especialistas em criptografia e membros da comunidade para aumentar sua compreensão da análise de projetos antes de investir.
Ao se manter informado e vigilante, você pode tomar decisões de investimento mais informadas no mundo dinâmico das criptomoedas. Pronto para compartilhar suas ideias e aprender com outras pessoas? Participe da discussão nos comentários aqui.
