Was ist Slippage und wie kann man sie vermeiden

In der Welt des Tradings hat das Wort „Slippage" eine besondere Bedeutung. Es geht nicht darum, auf einem nassen Boden auszurutschen oder einen Fehler zu machen, sondern um eine unerwartete Preisänderung bei einem Trade. Wir werden uns ansehen, warum es passiert, wie es Ihre Trades beeinflusst und wie Sie damit umgehen können. Ob Sie neu im Trading sind oder einfach mehr erfahren möchten, wir helfen Ihnen mit klaren Ratschlägen und leicht verständlichen Tipps. Los geht's!

Was ist Slippage?

Slippage tritt auf, wenn der Ausführungspreis eines Trades vom angeforderten Preis abweicht. Slippage ist ein Faktor, der Handelsergebnisse und Gewinne beeinflussen kann. Es ist eine Hürde, der Trader in der sich entwickelnden Handelslandschaft begegnen. Dies kann jederzeit passieren, obwohl es in Zeiten hoher Volatilität häufiger vorkommt. Slippage tritt auf, wenn das Angebot nicht ausreicht, um die Nachfrage zu einem bestimmten Preis zu decken. 

Empfohlene Lektüre: Was ist Gewinn und Verlust (PNL) und wie berechnet man ihn?

Tatsächlich ist Slippage nicht immer negativ. Je nach Transaktionsvariationen kann sie manchmal sogar zu Gewinnen führen.

Ursachen von Slippage

Marktvolatilität

Marktvolatilität ist der Hauptauslöser für Slippage, gekennzeichnet durch unvorhersehbare Preisschwankungen. Dieser Effekt ist besonders in schnelllebigen Märkten wie Kryptowährungen spürbar. Preise können sich ändern und eine Verzögerung zwischen der Einleitung eines Trades und seiner Ausführung verursachen. Dies kann dazu führen, dass Trades zu anderen Preispunkten als beabsichtigt ausgeführt werden.

Mangel an Liquidität

Liquidität ist ein großes Thema auf dem Börsenmarkt. Kleine Trades in einem Markt mit geringer Liquidität können Preisvolatilität verursachen, wenn nur wenige Personen bereit sind, zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Trader brauchen mehr Zeit, um eine Gegenpartei zu finden, die ihr Angebot annimmt. In der Zwischenzeit könnte sich der Preis verschieben. Die lange Verzögerung zwischen Auftragserteilung und -ausführung zwingt Trader, den niedrigeren Preis zu akzeptieren.

Auftragsgröße

Die Größe eines Trades kann ebenfalls Slippage verursachen. Große Trades, oft als „Block Trades" bezeichnet, können einen erheblichen Einfluss auf das Orderbuch haben. Wenn ein großer Auftrag erteilt wird, kann er die verfügbare Liquidität auf einem bestimmten Preisniveau erschöpfen. Infolgedessen werden nachfolgende Trades zu schlechteren Preisen ausgeführt, was zu Slippage führt.

Slippage im Trading

Slippage ist eine mächtige Kraft. Sie spielt eine wichtige Rolle sowohl in traditionellen Finanzmärkten als auch bei Kryptowährungen. Ihre Auswirkungen variieren je nach den Besonderheiten jedes Marktes. Das Brexit-Votum von 2016 ist ein bekanntes Beispiel für Slippage im Trading. 

Brexit-Votum 2016: Slippage inmitten von Volatilität

Das Brexit-Votum 2016 ist ein perfektes Beispiel für die Auswirkungen von Slippage bei Ereignissen mit hoher Volatilität. Dieses Ereignis unterstrich die Bedeutung des Britischen Pfunds und führte zu starken Schwankungen. In diesem Chaos wurde Slippage zu einem wichtigen Thema.

Zum Beispiel setzt ein Trader eine Stop-Loss-Order auf GBP/USD bei 1,3500, aber der Markt spielt nicht mit. Schnelle Rückgänge und Lücken führen dazu, dass die Order bei 1,3200 oder niedriger ausgeführt wird, anstatt bei den beabsichtigten 1,3500. Das Ergebnis verdeutlichte die Rolle der Slippage in Marktturbulenzen. 

Trader standen vor Herausforderungen durch unerwartete Ausführungspreise, was zu höheren Verlusten führte. Selbst Stop-Losses verhinderten die Slippage in dieser Zeit nicht.

Slippage im Kryptowährungsmarkt aufdecken

Der Kryptowährungsmarkt ist bekannt für seine Volatilität, langen Handelszeiten und breite Liquiditätsspanne. Diese Faktoren schaffen ein Umfeld, in dem Slippage eine Rolle spielt. Slippage kann in Szenarien auftreten, die sowohl Chancen als auch Herausforderungen für Trader darstellen.

Hohe Volatilität im Kryptowährungsmarkt

In dieser dynamischen Arena können aktuelle Nachrichten oder einflussreiche Persönlichkeiten jederzeit Slippage verursachen. Stellen wir uns einen Trader vor, der Bitcoin für 10.000 $ kaufen möchte. Doch innerhalb von Sekunden lässt der Tweet eines Influencers den Preis auf 10.500 $ steigen. Infolgedessen wird Slippage deutlich. Trades werden auf höheren Niveaus als beabsichtigt ausgeführt. Dies beeinflusst die Portfolios der Trader und führt zu Verlusten oder verpassten Gewinnmöglichkeiten.

Liquiditätsunterschiede

Nicht alle digitalen Währungen werden so hoch bewertet wie Bitcoin. Einige weniger bekannte Währungen haben Liquiditätsprobleme, weil nur wenige Menschen sie nutzen. Trader zahlen möglicherweise einen höheren Preis bei der Ausführung einer Marktorder, da niemand bereit ist zu kaufen.

Börsenunterschiede: Die sich wandelnde Liquiditätslandschaft

Im Kryptowährungshandel passt sich die Liquidität basierend auf der Nutzeraktivität an den Börsen an. Stellen Sie sich Bitcoin vor, das an einer Börse 10.000 $ wert ist und an einer anderen Plattform auf 10.050 $ steigt. Die Art und Weise, wie Börsen funktionieren, beeinflusst die Liquidität. Diese Schwankungen sind entscheidend für Trader, die nach Arbitrage-Möglichkeiten suchen. Unerwartete Änderungen könnten die Gewinne schmälern.

Slippage minimieren

Um die Unvorhersehbarkeit der Slippage zu meistern, bedarf es eines taktischen Ansatzes, den Trader nutzen können. Hier sind einige hilfreiche Strategien, um Slippage zu reduzieren und die Handelsausführung zu optimieren:

• Limit-Orders: Erwägen Sie die Verwendung von Limit-Orders, um sich vor unerwarteten Preisänderungen zu schützen. Sie können einen Höchstpreis für den Verkauf oder einen Mindestpreis für den Kauf festlegen. Dies gibt Ihnen zusätzlichen Spielraum und schützt Sie vor schlechter Preisausführung.
  
  
• Markttiefe verstehen: Das Verständnis der Börsendynamik hilft Ihnen, den wahren Marktwert vorherzusagen. Mit diesem Wissen können Sie fundierte Entscheidungen treffen, um Slippage zu vermeiden.
  
  
• Optimale Auftragsgrößen erstellen: Versuchen Sie bei Block Trades, Ihre Transaktion in mehrere Aufträge aufzuteilen. Sie können das Marktgleichgewicht erhalten, indem Sie große Aufträge aufteilen. Dieser Ansatz könnte Ihnen auch helfen, das Slippage-Risiko zu reduzieren.
  
  
• Timing klug wählen: Führen Sie Ihre Transaktion aus, wenn die Liquidität hoch und die Unsicherheit gering ist. Zu dieser Zeit finden Sie viele Gegenparteien, die zum Handeln bereit sind.

Technologische Lösung

Technologie kommt als wichtiger Partner im Umgang mit Slippage ins Spiel. Hier sind einige innovative Technologieoptionen, die Trader zu ihrem Vorteil nutzen können:

Algorithmischer Handel

Algorithmischer Handel hat sich als Werkzeug zum Schutz vor Slippage etabliert. Durch die Verwendung programmierter Strategien können Trader die Nachteile manueller Ausführung vermeiden. Diese Algorithmen sind darauf ausgelegt, Marktbedingungen zu analysieren und Trades zu optimalen Preisen auszuführen. Diese automatisierte Präzision reduziert die Zeitverzögerung zwischen der Initiierung und Ausführung einer Order. Dies kann die Chancen von Preisverschiebungen durch Slippage minimieren.

Slippage-Schutz-Tools

Technologie zum Schutz vor Slippage kann Ihre Trades vor Preisschwankungen bewahren. Diese Tools funktionieren, indem sie die akzeptierte Preisgrenze für Transaktionen festlegen. Sie wirken als virtuelle Sicherheitsnetze, um die Trades innerhalb der gewünschten Parameter zu halten und Slippage zu reduzieren.

Einige Börsen bieten Tools an, die Tradern helfen könnten, Slippage zu minimieren. Wenn Sie planen, in den Futures-Markt mit einer Strategie einzusteigen, die empfindlich gegenüber Slippage ist, könnten diese Dienste für Sie nützlich sein

• Direct Market Access (DMA): DMA verbessert die Ausführungsqualität und die Handelsausführung. DMA ermöglicht es Ihnen, Orders direkt an die Börse zu senden und den Bedarf an einem Mittelsmann zu eliminieren.
  ‍
  
• Order-Hosting: Beim clientseitigen Hosting werden Orders lokal auf dem Computer des Traders gespeichert, bevor sie am Markt ausgeführt werden. Aufgrund der Natur des Handels kann dieser Ansatz die Wahrscheinlichkeit von Slippage erhöhen. Serverseitiges Hosting kann dieses Problem lösen, indem Orders an der Börse gespeichert werden.
  
  
• Automatisierung: Sie können Ihre Auftragserteilung automatisieren, um Verzögerungen und Slippage zu reduzieren. Diese Technik wird mithilfe von vom Broker bereitgestellten Co-Location-Servern eingesetzt und steigert die Präzision noch weiter

• Time-Weighted Average Price (TWAP) Tools: TWAP-Tools können Tradern helfen, größere Orders über einen bestimmten Zeitraum auszuführen. Sie können die Auswirkung des Trades auf den Markt reduzieren und Slippage minimieren.

KI-Trading-Signale

KI-gestützte Trading-Technologie - wie Walbi Lighthouse - kann potenziell bei Slippage helfen. Die prädiktiven Signale der KI nutzen Ausführungsalgorithmen, um Tradern zu helfen, wichtige Leistungskennzahlen wie Slippage zu verbessern. Darüber hinaus kann die umfangreiche historische Datenquelle der KI Hochfrequenz-Tradern Muster zeigen, die sie erkennen werden, sodass sie diese in Zukunft hoffentlich vermeiden können. Früher wurde dies als Backtesting bezeichnet und Backtesting wird durch KI erheblich erleichtert. 

Fazit

Trading kann manchmal wie ein Puzzle sein, besonders wenn Dinge wie Slippage unerwartet auftreten. Aber wenn Sie wissen, was Slippage ist, warum sie auftritt und wie sie Ihre Trades beeinflussen kann, sind Sie bereits auf dem richtigen Weg. Durch die Verwendung einfacher Tools und Strategien wie das Festlegen eines festen Kauf- oder Verkaufspreises, das bessere Kennenlernen des Marktes und die Nutzung hilfreicher technischer Tools können Sie Slippage besser bewältigen. Denken Sie immer daran: Beim Trading ist es entscheidend, vorbereitet und informiert zu sein. Also lernen Sie weiter, bleiben Sie bereit, und Sie werden jede Handelsherausforderung meistern können.