Урок 10.4: Правило 1%: основы сохранения капитала

Добро пожаловать на урок 10.4, последний этап профессионального управления рисками. На предыдущих уроках вы освоили определение потенциальной прибыли (соотношение R:R) и количественную оценку рыночной опасности (волатильности). Теперь мы дорабатываем систему, включив в нее одно из самых важных правил профессиональной торговли: Правило 1%.

Если вы поговорите с опытным управляющим хедж-фондом или институциональным криптотрейдером, они скажут вам то же самое: Их основная цель — не максимизировать прибыль, а выжить, чтобы торговать еще один день.

Правило 1% — это механический процесс, реализующий этот инстинкт выживания. Оно гарантирует, что ни одно неверное решение, внезапный крах рынка и непредвиденные технические сбои не приведут к разрушению вашей учетной записи. Эта дисциплина лежит в основе последовательности и доказывает это раз и навсегда последовательность всегда важнее убежденности.

Определение спасательного круга: что такое правило 1%?

Правило 1% простое, не подлежащее обсуждению и абсолютное:

Вы никогда не должны рисковать более чем 1% от общего торгового капитала в одной сделке.

Это правило диктует точное размер вашего положения в зависимости от расстояния до вас стоп-лосс. Это последнее ограничение безопасности, применяемое к каждой совершаемой вами сделке.

Портфолио как спасательный плот

Представьте, что ваш торговый счет — это спасательный плот в неспокойном океане крипторынка. Этот плот спроектирован так, чтобы выдерживать штормы, но прежде чем он утонет, он может пробить не так много дыр.

• Рискуя на 1%: Если вы получите удар (убыточная сделка), плот потеряет только 1% своей плавучести. Он остается прочным, долговечным и готовым к следующей волне.
  ‍
• Рискуя 5%: Просто проиграла десять сделок подряд (обычное явление (даже для опытных трейдеров) вызывает Просадка 50%. Становится невероятно трудно — психологически и математически — восстановиться.
  ‍
• Рискуя на 10%: Просто проиграла десять сделок подряд уничтожает весь ваш аккаунт (100% убыток).

Правило 1% — это статистический щит. Это дает вам время, выносливость и эмоциональное пространство, необходимое для преодоления неизбежных полос поражений.
‍

Почему правило 1% лучше с математической точки зрения (проблема просадки)

Чтобы понять силу 1%, вы должны понять депрессия— снижение от пика до минимума в определенный период. Чем глубже просадка, тем выше процентный прирост, необходимый для восстановления прежнего уровня.

Вот краткий обзор сложности восстановления:

• Убыток в 1% требует прибыли в 1,01%, чтобы выйти на уровень безубыточности.
• Убыток в 10% требует прибыли в 11,11%.
• Убыток в 25% требует прибыли в 33,33%.
• Убыток в размере 50% требует Прирост на 100,00% просто чтобы вернуть вам основную сумму.
  ‍

Обратите внимание на экспоненциальную сложность: для того, чтобы оправиться от потери 50%, необходимо получить 100% -ный выигрыш.

Строго соблюдая правило 1%, последовательность десять последовательных поражений приводит только к просадке менее 10%. Это означает, что для возмещения этих убытков вам понадобится всего 11,11% прибыли. Это вполне достижимая и реалистичная цель в условиях нестабильного рынка криптовалют.

Эта устойчивость является конкурентным преимуществом профессиональных трейдеров. В то время как безрассудные трейдеры отчаянно пытаются выбраться из глубоких дыр, дисциплинированные трейдеры уже вернулись к прибыли и готовы к следующей возможности.

Механический процесс: расчет точного размера позиции

Правило 1% связано не с эмоциями, а с точным механическим расчетом. Оно напрямую связывает ваши портфельные риски с вашими расстояние стоп-лосса чтобы указать точную сумму в долларах, которую вы можете вложить в сделку.

Для расчета требуются два важных входных данных:

Входные данные 1: Ваш максимальный долларовый риск (фиксированная сумма)

Это определяется путем применения правила 1% к общей стоимости вашего портфеля. Это число никогда не меняется если ваш портфель не вырастет (или не сократится) значительно.

Формула: максимальный долларовый риск = общая стоимость портфеля x 0,01

Пример: если общая стоимость вашего портфеля составляет 25 000 долл. США, ваш максимальный риск за сделку составляет: 25 000 долларов США x 0,01 = 250 долларов. Независимо от того, каким активом вы торгуете или как далеко находится ваш стоп, вы никогда не можете потерять больше 250 долларов по этой единой сделке.

Ввод 2: ваше расстояние стоп-лосса (переменная величина)

Это процентное расстояние между вашей ценой входа и стратегически расположенным стоп-лоссом. Это единственная переменная в уравнении.

Формула: стоп-расстояние = |Цена входа - Цена стоп-лосса|//Цена входа

Пример: если вы введете BTC по цене 60 000 долларов, а ваш стратегический стоп-лосс равен 57 000 долларов, ваш убыток в долларах составит 3000 долларов. Таким образом, стоп-расстояние составляет 3000 долларов/ 60 000 долларов = 5%.

Окончательный расчет: размер позиции

Теперь вы объединяете их. Вы знаете, сколько вы можете позволить себе потерять (250 долларов), и знаете процент убытков по сделке (5%). Это соотношение показывает, насколько велика может быть ваша позиция.

Формула такова: размер позиции = максимальный долларовый риск/процент стоп-лосса

Используя приведенные выше примеры: размер позиции = 250 долларов/ 0,05 = 5 000 долл. США.

Это означает, что с 25 000 долл. США портфолио и необходимое Стоп-лосс в размере 5%, вам разрешено совершать только 5 000 долл. США капитала для этой торговли.

Приложение в реальном мире: стоп-лосс «Диктатор»

Прелесть этого механического процесса заключается в том, что Расстояние стоп-лосса определяет размер позиции. Вы не догадываетесь; математика точно подскажет, сколько нужно купить.

Предположим, вы рассматриваете две разные сделки на терминал Walbi, оба с портфелем в 25 000 долларов и максимальным риском 250 долларов:

1. Актив A (низкая волатильность): Стратегическое расстояние остановки составляет 3% (узкая остановка).
   • Размер позиции: 250 долларов/ 0,03 = 8 333 долл. США
     ‍
2. Актив B (высокая волатильность): Стратегическое расстояние остановки составляет 8% (широкая остановка).
   • Размер позиции: 250 долларов/ 0,08 = 3 125 долл. США
     ‍

Обратите внимание на результат:

1. Ваш риск одинаков (250 долларов) для обеих сделок. Правило 1% соблюдается.
2. Потому что Актив B более волатилен и потребовал более широкой остановки в 8%, правило 1% заставил вы вложите меньше капитала (3125 долларов).
3. Потому что Актив A менее волатилен и допустил жесткую остановку в 3%, правило 1% разрешено вы должны вложить больше капитала (8333 долл. США).
   ‍

Система идеально адаптируется к рыночным условиям. Вы получаете вознаграждение за то, что торгуете на жестких и безопасных условиях при более высоких размерах позиций, а также автоматически уменьшая размер позиций, а также автоматически уменьшая размер позиций.

Последовательность важнее убежденности

В конечном счете, правило 1% — это психологический инструмент. Оно устраняет двух главных врагов трейдера: жадность а также страх.

1. Это устраняет жадность: Нельзя использовать чрезмерное кредитное плечо или брать на себя чрезмерные обязательства по сделке, в которой вы «уверены». Математика просто предотвращает это.
2. Это устраняет страх: Если вы проиграете сделку, убыток невелик (1%). Вы не боитесь рынка, потому что знаете, что даже в худшем случае можно выжить.

Трейдинг — это марафон, а не спринт. Убежденность — это интуитивное ощущение, что это профессия должен работа — приводит к крупным, эмоциональным и в конечном итоге катастрофическим ставкам. Согласованность— постоянное и механическое применение правила 1% и строгое соотношение сторон R:R — гарантируют, что вы останетесь на рынке достаточно долго, чтобы ваши победители опередили проигравших и обеспечили долгосрочную прибыльность.

Теперь ваша система готова: определите риск с помощью волатильности (урок 10.3), подтвердите потенциальное вознаграждение (урок 10.1) и определите размер позиции с помощью правила 1%.

На следующем уроке мы начнем применять эти системы на практике с вашими первыми торговыми стратегиями.

‍