DEXs, ou bolsas descentralizadas, permitem a negociação direta de criptomoedas. É uma plataforma on-line na qual os usuários negociam sem controle central. Isso difere das trocas centralizadas com intermediários e taxas. Os DEXs estão rapidamente ganhando apelo. Mas o que eles são exatamente?
Para simplificar, os DEXs usam tecnologia blockchain, contratos inteligentes e redes P2P. O blockchain forma a base, garantindo transações seguras e transparentes.
Os contratos inteligentes automatizam as tarefas comerciais, tornando as transações mais rápidas. As redes P2P conectam os comerciantes, removendo intermediários para aumentar a segurança e reduzir os custos. Em resumo, os DEXs capacitam os negociantes de criptomoedas com autonomia e custo-benefício. Eles contam com blockchain, contratos inteligentes e conexões P2P. Isso representa uma alternativa atraente às trocas centralizadas.
O que é uma bolsa descentralizada?
Uma troca descentralizada, ou DEX resumindo, capacita os negociantes de criptomoedas na negociação direta. Ao contrário das trocas centralizadas tradicionais, as transações DEX ocorrem sem o envolvimento de intermediários. As trocas centralizadas convencionais geralmente envolvem intermediários que não têm transparência e impõem taxas. É por isso que muitas pessoas são gravitando em torno de bolsas descentralizadas.
Os DEXs operam por meio de uma combinação de tecnologia blockchain, contratos inteligentes e redes peer-to-peer. A função é facilitar as negociações de criptomoedas. O Blockchain serve como estrutura fundamental para as operações de DEX, permitindo suas capacidades funcionais. Os contratos inteligentes automatizam os processos de negociação, resultando na execução acelerada das transações. As redes peer-to-peer conectam os negociadores com antecedência, eliminando a necessidade de intermediários. Esses três componentes são fundamentais para a funcionalidade dos DEXs.
Em resumo, DEXs capacite a negociação direta de criptomoedas eliminando intermediários. Eles ajudam reduzindo as taxas e promovendo a transparência. Eles usam blockchain, contratos inteligentes e redes peer-to-peer para melhorar a eficiência comercial.
Vantagens de usar um DEX
O uso do DEX oferece aos usuários muitas vantagens em relação ao uso de uma troca centralizada. Aqui estão os benefícios de usar DEXs:
- Independência financeira: Os DEXs permitem que os usuários negociem criptomoedas e outros ativos digitais. Essa negociação acontece em pouco tempo. Não há necessidade de depender de intermediários centralizados.
- Segurança: Os DEXs geralmente oferecem um nível mais alto de segurança em comparação com as trocas centralizadas. A razão para isso é que os usuários mantêm o controle de suas chaves privadas e fundos.
- Transações sem confiança: Os DEXs operam com tecnologia blockchain e contratos inteligentes. Isso significa que os usuários podem negociar ativos sem precisar confiar em uma autoridade central.
- Acessibilidade global: Qualquer pessoa com conexão à Internet pode acessar e usar DEXs. Isso torna os mercados financeiros mais inclusivos e acessíveis.
- Contratos inteligentes: Os contratos inteligentes permitem que os usuários tenham transações mais rápidas.
- Taxas reduzidas: Os DEXs geralmente têm taxas mais baixas em comparação com as trocas centralizadas.
- Privacidade: Os DEXs oferecem um maior grau de privacidade em comparação com as trocas centralizadas. Os usuários podem negociar ativos sem fornecer informações pessoais abrangentes.
- Diversidade de tokens: Os DEXs suportam uma ampla variedade de criptomoedas e tokens. Isso inclui aqueles que podem não estar em trocas centralizadas. Isso promove a inovação e permite que os usuários explorem outros ativos digitais.
- Ecossistema DeFi: Muitos aplicativos e protocolos financeiros descentralizados (DeFi) dependem de DEXs. Compreender os DEXs é essencial para participar das atividades DeFi.
Componentes principais de um DEX
Uma troca descentralizada (DEX) compreende vários componentes essenciais. Esses aspectos devem colaborar para permitir sua operação. Abaixo estão os principais elementos de uma DEX:
- Infraestrutura básica de blockchain: O blockchain serve como estrutura subjacente para a funcionalidade do DEX.
- Contratos inteligentes autoexecutáveis: Os contratos inteligentes garantem a execução automatizada e confiável das transações.
- Carteiras de usuário : Os usuários precisam de carteiras de criptomoedas para interagir com o DEX. Essas carteiras armazenam suas chaves privadas. Isso lhes concede controle sobre seus ativos. Além disso, isso os ajuda a permitir transações de blockchain.
- Livro de pedidos ou Automated Market Maker (AMM): Os DEXs usam vários métodos para gerenciar pedidos. Alguns utilizam livros de pedidos onde os usuários podem fazer e visualizar pedidos de compra/venda. Alguns outros confiam em AMMs. Ele utiliza pools de liquidez para maximizar as negociações.
- Mecanismo de correspondência de pedidos: um mecanismo de correspondência de pedidos combina pedidos de compra e venda com base em regras predefinidas. É uma tarefa realizada por meio de livros de pedidos em DEXs.
- Pools de liquidez: Vital para DEXs que empregam AMMs; os pools de liquidez são onde os usuários contribuem com seus ativos. O objetivo é fornecer a liquidez necessária para as negociações. Os provedores de liquidez são recompensados com taxas por sua participação.
- Medidas de segurança robustas: Os DEXs instalam diversas medidas de segurança para proteger os fundos dos usuários e a integridade da plataforma.
- Alguns aprimoramentos de privacidade: DEXs oferecem recursos de privacidade para proteger o anonimato do usuário. Esses recursos podem abranger transações confidenciais, técnicas de ofuscação ou integração com criptomoedas com foco na privacidade.
- Mecanismos de token e incentivo: Muitos DEXs introduzem seus tokens nativos. Isso serve a muitos propósitos, como apostas, governança ou descontos em taxas.
- Funcionalidade de cadeia cruzada: Certos DEXs aspiram a suportar ativos de muitos blockchains, facilitando a negociação entre cadeias. Atingir esse objetivo pode envolver mais tecnologias, como pontes entre cadeias ou protocolos de interoperabilidade.
Como funciona uma troca DEX?
Os usuários começam configurando uma carteira de criptomoedas compatível. Essa carteira armazena suas chaves privadas e permite que elas interajam com o DEX. Em seguida, os usuários depositam seus ativos digitais em suas carteiras. Esses ativos permanecem sob o controle do usuário e não são transferidos para o DEX. Quando um usuário deseja negociar, ele cria uma ordem de negociação na interface de usuário ou aplicativo do DEX. A ordem de negociação especifica:
- A criptomoeda que eles querem vender (por exemplo, ETH).
- A criptomoeda que eles querem comprar (por exemplo, DAI).
- A quantidade que eles querem negociar.
- O preço ou as condições da negociação (em alguns DEXs).
A ordem de negociação do usuário é transmitida para a rede DEX. Outros usuários na rede podem ver esse pedido e optar por preenchê-lo se ele corresponder aos seus critérios. O contrato inteligente do DEX combina as ordens de compra e venda. Eles têm regras predefinidas que os orientam. Essas regras geralmente usam a base do primeiro a chegar, primeiro a ser servido ou a prioridade de preço e hora. Se ocorrer uma ordem correspondente, o contrato inteligente prosseguirá com a execução da negociação. O contrato inteligente executa a negociação com antecedência. Isso transfere os ativos especificados do Criador para o Comprador. O contrato inteligente do DEX garante que ambas as partes cumpram sua parte. O blockchain atualiza os registros de propriedade dos ativos envolvidos. Isso acontece depois que a negociação é executada. Todo o processo está disponível no sistema blockchain. A gravação fornecerá um registro imutável e transparente da negociação. Os DEXs podem cobrar taxas para facilitar as negociações. Essas taxas geralmente são mais baixas do que as das bolsas centralizadas. Depois de uma negociação bem-sucedida, os usuários podem retirar seus novos ativos. Eles também têm a opção de deixá-los em sua carteira no DEX para futuras negociações.
Plataformas populares de troca DEX
Várias plataformas DEX estão disponíveis para seu uso, cada uma com suas características distintas. Aqui estão alguns exemplos dignos de nota com os quais você se familiariza:
- Uniswap: O Uniswap opera como um DEX em execução no blockchain Ethereum. Ele facilita as negociações baseadas em Ethereum, como DAI, USDC, LINK, entre outras. É o centro central para negociar tokens lançados recentemente e criptomoedas de menor capitalização de mercado.
- SushiSwap: O SushiSwap funciona como plataforma DEX e Automated Market Maker (AMM). Ele introduziu o conceito de “agricultura produtiva” no mundo do DeFi. Ele suporta tokens populares como ETH, USDT, USDC e vários outros tokens ERC-20.
- PancakeSwap: PancakeSwap é uma plataforma DEX e DeFi bem conceituada. Você pode encontrá-los na Binance Smart Chain (BSC). Ele fornece uma variedade de funcionalidades. Inclui provisão de liquidez, produção agrícola, estaqueamento e ofertas agrícolas iniciais (IFOs). O PancakeSwap é compatível com uma ampla gama de ativos. BNB, BUSD, USDT e muitos outros tokens criados no BSC.
- Curva: A Curve Finance opera como DEX e AMM, especializada em negociação de stablecoin. Ele se destaca na execução de swaps de baixo deslizamento entre vários ativos de stablecoin. Ele oferece recursos para ajudar os usuários a otimizar seus acervos. O Curve também suporta uma seleção diversificada de stablecoins. Isso inclui USDC, DAI, USDT, TUSD e muito mais.
DICA PROFISSIONAL! Quer ver o futuro das bolsas de criptomoedas? Experimente o recurso Farol de Walbi. Uma das primeiras plataformas de negociação assistida por IA do mercado. Use a IA para ajudá-lo a pesquisar o mercado e executar negociações com mais eficiência. Role para baixo e clique no botão abaixo para experimentar.
Desafios e riscos
As trocas descentralizadas (DEXs) oferecem uma infinidade de benefícios. Mas eles não estão isentos de seu conjunto de desafios e riscos. Esses desafios e riscos abrangem:
- Variabilidade de preço: Isso ocorre quando o preço real de execução da negociação difere do preço esperado. Ela pode se materializar devido à liquidez inadequada no pool de liquidez do DEX. Isso acontece especialmente em mercados com baixa liquidez. Negociações maiores nessas condições podem resultar em desvios de preço significativos. Isso leva a preços menos vantajosos para os comerciantes.
- Limitações de liquidez: Os DEXs dependem de pools de liquidez para facilitar a negociação. O nível de liquidez em um mercado depende do número de usuários que fornecem liquidez. Ativos com menor popularidade tendem a ter liquidez limitada. Isso leva a grandes spreads de compra e venda. Consequentemente, esses mercados são menos atraentes para os comerciantes.
- Perda impermanente: Provedores de liquidez dentro de DEXs podem enfrentar perdas impermanentes. Isso acontece quando os preços dos ativos sofrem mudanças. Essa perda ocorre porque o valor de seus ativos dentro do pool é menor do que os ativos mantidos. Aqui, a perda impermanente pode atuar como um impedimento para os provedores de liquidez.
- Ambiguidade regulatória:Muitos DEXs operam dentro de uma área cinzenta regulatória. Às vezes, sem implementar os procedimentos Know Your Customer (KYC) ou Anti-lavagem de Dinheiro (AML). Essa falta de conformidade regulatória pode levantar preocupações sobre possíveis repressões regulatórias. Sem falar que mudanças nas regulamentações podem ter repercussões na acessibilidade do DEX.
Conclusão
Uma DEX, ou bolsa descentralizada, permite transações diretas de criptomoedas entre negociantes. Ele opera com tecnologia blockchain, contratos inteligentes e uma rede de pares. As DEXs, como trocas descentralizadas, têm benefícios claros. No entanto, eles trazem desafios e riscos potenciais. Para usá-los, pesquisar a adequação do DEX e as estratégias de mitigação de riscos são cruciais. Em resumo, os DEXs ajudam a direcionar as negociações de criptomoedas. Eles aproveitam blockchain, contratos inteligentes e pares para transações. Embora ofereçam vantagens, entender e gerenciar os desafios e riscos do DEX são vitais.
